上半年，由于疫情的影响，乳制品的销售和流通受到阻碍。下半年疫情过后，乳制品的恢复情况如何？2020 年是国内乳制品的关键年份。如何尽快恢复牛奶供应和恢复生产能力？龙头乳品企业是否会加大投资布局，如何将上游乳源与下游销售紧密结合起来？

7 月 29 日，中国乳品协会在北京召开了 "现代乳品评估体系建设启动会议"。67 岁的中国奶业协会名誉会长、前农业部副部长高洪斌呼吁，国内乳制品要从容饮用。背后的背景究竟从何而来？

占领农场，迅速而准确地行动

7 月 28 日晚，蒙牛增持中国神圣畜牧有机乳业有限公司（以下简称 "中国神圣畜牧业") 引起业界的关注。根据公告，蒙牛行使认股权证认购了该公司 11.97 亿股股份。认购完成后，蒙牛的股份从 3.83% 增加到 17.80%，成为中国圣木唯一的最大股东。

上游布局在业界并不少见。为了进一步稳定原料奶的供应，伊利股份的全资子公司 -- 香港静港贸易控股有限公司（"静港控股") 打算以约 2.03 亿港元的价格认购中国乳业控股有限公司（"中迪乳业") 约 4.33 亿股。认购完成后，京港控股将持有中迪乳业 16.6% 的股份，成为后者的第二大股东。

截至 8.2 午收盘，伊利股价上涨 3.08%，至每股 37.76 元。8 月 3 日，香港股市早盘上涨逾 100%，随后又出现飙升。中国乳业股价上涨 155.17%，至每股 1.48 港元，市值为 32.2 亿港元，创历史新高。

去年 7 月，Youran 畜牧公司宣布将以 22.78 亿元人民币的价格收购上游乳制品公司 Secco Star 58.36% 的股份，成为后者的控股股东。收购交易还让伊利拥有 130000 头奶牛的大型牧场，产奶量翻了一番。

新的奶业还认购了现代畜牧业 9.28% 的股份，还收购了福州澳大利亚奶牛乳业和宁夏全球乳业 55% 的股份。根据新乳业公布的投资者关系活动记录，新乳业的奶源比例超过 20%。在对现代畜牧业进行投资后，预计今年牛奶来源（包括现代畜牧业供应）的 40% 将占总数的 40% 左右。今年 5 月，新的奶业以 17.11 亿元收购了西北地区领先的奶业公司宁夏夏进，一系列行动被称为 "收购之王"。

光明乳业收购了江苏惠山乳业的资产。7 月 17 日，江苏光明银宝乳品厂开业，江苏银宝光明畜牧牧场揭幕。8 月 5 日，光明乳业与澳大利亚和亚洲畜牧业签订合同，双方将在奶源购销、畜产品采购、奶牛养殖技术和牧场合作管理等方面开展深入合作。

不仅国内乳制品行业具有竞争力，连著名的日本品牌明治（Meiji) 的竞争力也不亚于日本知名品牌明治（Meiji)。2020 年 4 月，为了保持中国市场，并认识到中国的牛奶供应日益短缺，明治乳业 18 亿元人民币进入澳大利亚和亚洲牧场，这可以被称为明治并购史上规模最大的规模。

奶源投资与建设

除了收购之外，农场建设也在如火如荼地进行。2019年5月28日，蒙牛100亿个产业集群第四阶段的奠基仪式在河南省焦作市焦作举行，年产奶制品和饮料360000吨。这是蒙牛焦作项目的第四阶段，旨在推动数百亿个产业集群的建设。计划在两年内建成一座智能化、自动化和信息化的高端液态奶生产工厂。

此后，蒙牛在吕梁、宁夏、安徽、内蒙古等省形成了区域产业集群布局。

其他乳品企业也在加大上游布局。2020年5月12日，兰州牧区工商有限公司新区万头奶牛示范园区在兰州新区中川镇赖嘉坡养殖园成功启动，总投资5.6亿元，规划用地3500亩，建设周期从2019年8月至2020年12月。一期建成投产后，将根据运行情况，适时建成二期工程，二期奶牛储藏室规模为5000只。

5月28日上午，天津食品集团嘉利河畜牧公司万家奶牛场项目在唐山市丰润区举行开幕式，总投资7.5亿元，设计饲养规模11000头，年产鲜奶70000多吨，计划于2020年12月竣工投产。

西北其他独立牧场，庄园牧场有三个乳品品牌："庄园牧场"、"圣湖牧场"和"东方多鲜庄园"。主要销售地区是甘肃省、青海省和陕西省。2020年上半年，庄园牧场继续向上游发放奶源，加强牧场建设。截至6月30日，庄园牧场有7个活跃牧场，1个正在建设中。2020年上半年，全国共有奶牛13516头，牧场鲜奶25425.91吨。

7月26日，石家庄市赞皇县启动了"俊乐宝全智能未来家庭示范农场"的建设，这是我国第一个采用智能全机器人农业的家庭示范农场。该项目颠覆了传统的农场建设模式，创建了一个具有全机器人喂养、挤奶和完全智能化管理的世界级智能家庭示范农场。

牛奶的来源是世界，奶源在乳品企业的市场发展中占有越来越重要的地位。

大牧场有自己的主人。

据观察，目前几家大型畜牧上市公司都有更多的名花所有者。"据报道，目前上市的大型奶牛养殖企业包括现代畜牧业、中国神圣畜牧业、中地乳业、原始生态畜牧业、西部畜牧业、赛克星被纳入蒙牛收入，赛科星被收归伊犁领导，中地乳业主要供应伊犁、蒙牛，经伊犁批准后，与其他厂家的合作关系尚不明确。

其他奶源，如原来的生态畜牧业和飞鹤的深绑定，在2014、2015和2016年，原生态集团的采购量分别为6.06亿元、4.408亿元和4.564亿元，分别占飞鹤鲜奶总采购成本的96.3%、77.7%和80.1%。可见，飞鹤的主要原料奶大多来自原生态畜牧业。

自2013年11月1日起，最初的生态畜牧业按照"飞行鹤主要协议"向飞行起重机销售生奶。当优先供应飞行起重机的协议于2017年到期时，最初的生态畜牧业于2019年9月23日与飞行起重机签订了供应协议，并将合同延长至2022年12月31日。

国内乳品企业的奶源分布将逐步形成明显的障碍，同时牧场建设势在必行，奶源的稳定供应将为品牌的扩张提供强大的背景。

虽然它经历了奶业上游的挑战，但在市场的淘汰机制下，上游和下游在同一条船上相互依赖，乳品企业布置奶源行动，会像涟漪一样发酵，引发其他乳品品牌的焦虑，为了不失去市场份额，我们必须继续扩大乳源领域，最终保持奶源稳定供应的制造商是最大的赢家。毕竟，稳定的奶源是发展的关键。